2006年10月
マーケットではモデルからキャリーの巻き返しと思われる円転玉がUSDJPY、EURJPY中心に日中から散見されましたが、昨夜は過去数日のドル下落の調整からか小幅なレンジに終始した一日でした。本日は月末とあり月足一目に見られるように118円台で引けると微妙な雰囲気となりそうです。続きを読む
プロスティックス９３０−市況/売買戦略
EURUSD ユーロドル
ユーロは4日続伸、雲の下限1.2740レベルに押されている。雲の上限1.2780レベルより上で引ける前はトレンドの好転とは言えない。今月終了後は何らかのヒントがあるでしょう。雲の上限より上で引く前は上がったら売りSell on relly、ストップロス（損切り注文）は1.2810レベル。
GBPUSD ポンドドル
ポンドは月末を控え1.90台を抜けた後少し値を戻して引けた。これは次の上昇に有利。相場は雲の上で推移しているので、トレンドの好転は確認済み。下がったら買いBuy on dip、ストップロス（損切り注文）は1.8940レベル。
AUDUSD オージ（豪ドル）ドル
オージは前のモダルレジスタンス0.7700レベルに押されいる。相場の戻りはテクニカル指標の緩和に有利、戻りの限界は0.7630、詳しくは月末後のコメントで。続きを読む
ユーロは4日続伸、雲の下限1.2740レベルに押されている。雲の上限1.2780レベルより上で引ける前はトレンドの好転とは言えない。今月終了後は何らかのヒントがあるでしょう。雲の上限より上で引く前は上がったら売りSell on relly、ストップロス（損切り注文）は1.2810レベル。
GBPUSD ポンドドル
ポンドは月末を控え1.90台を抜けた後少し値を戻して引けた。これは次の上昇に有利。相場は雲の上で推移しているので、トレンドの好転は確認済み。下がったら買いBuy on dip、ストップロス（損切り注文）は1.8940レベル。
AUDUSD オージ（豪ドル）ドル
オージは前のモダルレジスタンス0.7700レベルに押されいる。相場の戻りはテクニカル指標の緩和に有利、戻りの限界は0.7630、詳しくは月末後のコメントで。続きを読む
UAE、外貨準備のドル比率引き下げ
ドルの調整地合は続いています。
ドル円相場は117円台半ばで揉み合いとなっています。昨日は米国9月コアPCE価格指数が発表されました。ほぼ予想通りの内容となったことで大きくは反応していません。ただ、ラッカー・リッチモンド連銀総裁がインフレ警戒的な発言を行ったことでやや米国金利は反発し、ドルを売り込む動きは止まっていました。
こうして揉み合いの展開となっていますが、そんな中で中東から外貨準備に関する話題が出てきています。本日付英・フィナンシャルタイムズ紙（インターネット版）為替面によれば、UAEが外貨準備におけるドルの比率を下げて円、ユーロ、ポンドの比率引き上げる報じています。昨日はポンドが比較的堅調に推移していますが、好調な住宅関連指標に加えて中東からのニュースも後押ししているようです。
ドルの調整がこれで終わるのかもう一段起こるのかはまだ余談を許さない状況だと思います。
ドル円相場は117円台半ばで揉み合いとなっています。昨日は米国9月コアPCE価格指数が発表されました。ほぼ予想通りの内容となったことで大きくは反応していません。ただ、ラッカー・リッチモンド連銀総裁がインフレ警戒的な発言を行ったことでやや米国金利は反発し、ドルを売り込む動きは止まっていました。
こうして揉み合いの展開となっていますが、そんな中で中東から外貨準備に関する話題が出てきています。本日付英・フィナンシャルタイムズ紙（インターネット版）為替面によれば、UAEが外貨準備におけるドルの比率を下げて円、ユーロ、ポンドの比率引き上げる報じています。昨日はポンドが比較的堅調に推移していますが、好調な住宅関連指標に加えて中東からのニュースも後押ししているようです。
ドルの調整がこれで終わるのかもう一段起こるのかはまだ余談を許さない状況だと思います。
米ＧＤＰ統計でドル売りが加速しました。円ショートポジション巻き返し的なフローもファンド勢から散見されました。USDJPYは先週火曜日から2円半程下落しており、週足も2週連続の陰線、また明日は月末となりますが長期トレンドライン付近で陰線となる見込みが強そうですから11月は緩やかな円高相場になりそうです。続きを読む
プロスティックス９３０−市況/売買戦略
EURUSD ユーロドル
10/23のコメント通り、ユーロは日足の雲の下限と週足の雲の上限のレンジ内で取引されている。もし今週も上昇するか横ばいとなれば、日足と週足のテクニカル指標は共に上向き、目先のレジスタンスは1.2780レベル。チャートは好転しているので、10/23のコメントの下がったら買いの戦略は依然有効。前のレジスタンス1.2650、1.2620レベルはサポートになっているのでストップロス（損切り注文）として念頭に置いたほうが良いでしょう。
GBPUSD ポンドドル
週足はフラッグ型チャンネルを上抜き、上昇トレンドは確認済。日足は雲より上で引けたことで我々の見方と同調。週足のテクニカル指標は依然中立で上向きにはなっていないが、もし今週上昇トレンドが継続するか横ばいとなれば、週足のテクニカル指標は中立から上向きになるかも。日足の戻りは調整に過ぎないので、テクニカル指標の緩和に有利。日足と週足の雲の上限は1.8870レベルで横ばいとなり、強いサポートとなるでしょう。下がったら買いBuy on dip、日足と週足の雲の下限はストップロス（損切り注文）のいいところでしょう。
AUDUSD オージドル
日足と週足は共に雲の上で引け、トレンドの好転は確認済み。相場は0.7400レベルで底を付けたので（10/23の930コメントを参照）目先のレジスタンスは0.7700レベル。もしこのレベルより上で引ければ、前の高値をトライする可能性が大きいでしょう。ショートよりロングのほうが良いでしょう。続きを読む
10/23のコメント通り、ユーロは日足の雲の下限と週足の雲の上限のレンジ内で取引されている。もし今週も上昇するか横ばいとなれば、日足と週足のテクニカル指標は共に上向き、目先のレジスタンスは1.2780レベル。チャートは好転しているので、10/23のコメントの下がったら買いの戦略は依然有効。前のレジスタンス1.2650、1.2620レベルはサポートになっているのでストップロス（損切り注文）として念頭に置いたほうが良いでしょう。
GBPUSD ポンドドル
週足はフラッグ型チャンネルを上抜き、上昇トレンドは確認済。日足は雲より上で引けたことで我々の見方と同調。週足のテクニカル指標は依然中立で上向きにはなっていないが、もし今週上昇トレンドが継続するか横ばいとなれば、週足のテクニカル指標は中立から上向きになるかも。日足の戻りは調整に過ぎないので、テクニカル指標の緩和に有利。日足と週足の雲の上限は1.8870レベルで横ばいとなり、強いサポートとなるでしょう。下がったら買いBuy on dip、日足と週足の雲の下限はストップロス（損切り注文）のいいところでしょう。
AUDUSD オージドル
日足と週足は共に雲の上で引け、トレンドの好転は確認済み。相場は0.7400レベルで底を付けたので（10/23の930コメントを参照）目先のレジスタンスは0.7700レベル。もしこのレベルより上で引ければ、前の高値をトライする可能性が大きいでしょう。ショートよりロングのほうが良いでしょう。続きを読む
主要国の金利の行方が為替相場に大きな影響を与えています。
まずはドルについてですが、先週のFOMCまではタカ派的な内容を期待しながら市場はドル金利上昇期待を背景にしたドル買いを先行させていました。しかし、会合後の会見はきわめて中立的な内容であり、将来については経済指標次第であるとの見方が広がりました。その後に発表された米国経済指標は市場の期待を裏切るものが多く、再び将来の「利下げ」期待を醸造するような雰囲気になっています。特に週末に発表された米国7-9月期ＧＤＰ速報値は予想を下回る1.6％に留まり、約３年半振りの低水準となっています。
一方でユーロについては欧州の金融当局者から口々にインフレリスクに対する警戒感が発せられています。更に主要国であるドイツの経済指標は比較的堅調に推移し、欧州各国は景気回復の足取りの確かさが感じられる環境となっています。ECBトリシェ総裁もインフレリスクを警戒し、タカ派的な姿勢を示していることから市場ではユーロ金利の引き上げ観測が台頭しています。こうして主要国の金利観において、ユーロ金利上昇・ドル金利低下観測が今のユーロ高・ドル安地合を引っ張っています。
円については複雑な環境となっています。福井日銀総裁は年内の利上げについては否定しないとの姿勢を記者会見で示していましたが、週末に発表された9月CPIにおいて、コアCPIはわずか0.2％の上昇に留まっています。景気回復の足取りはしっかりしているもののインフレリスクが感じられる結果ではないようです。週末の英・フィナンシャルタイムズ紙（インターネット版）為替面においても今回のCPIの結果を受けてデフレのリスクが日本経済には潜んでいると解説されており、海外勢を中心に円については弱気な見方が広がっています。
これらの結果を総合するとユーロが最も選好されやすく、次に中立的な円が位置し、ドルは利下げモードとなり売り込まれる地合となっています。今週についてもユーロにおける金利先高観測は市場を支えるものと思われます。但し、ドルについては引き続き発表される経済指標に一喜一憂することとなるでしょう。今週末には雇用時計が発表されますが、内容次第で振れやすい展開となるでしょう。
今週のドル円相場は116円50銭-119円50銭程度を予想します。
まずはドルについてですが、先週のFOMCまではタカ派的な内容を期待しながら市場はドル金利上昇期待を背景にしたドル買いを先行させていました。しかし、会合後の会見はきわめて中立的な内容であり、将来については経済指標次第であるとの見方が広がりました。その後に発表された米国経済指標は市場の期待を裏切るものが多く、再び将来の「利下げ」期待を醸造するような雰囲気になっています。特に週末に発表された米国7-9月期ＧＤＰ速報値は予想を下回る1.6％に留まり、約３年半振りの低水準となっています。
一方でユーロについては欧州の金融当局者から口々にインフレリスクに対する警戒感が発せられています。更に主要国であるドイツの経済指標は比較的堅調に推移し、欧州各国は景気回復の足取りの確かさが感じられる環境となっています。ECBトリシェ総裁もインフレリスクを警戒し、タカ派的な姿勢を示していることから市場ではユーロ金利の引き上げ観測が台頭しています。こうして主要国の金利観において、ユーロ金利上昇・ドル金利低下観測が今のユーロ高・ドル安地合を引っ張っています。
円については複雑な環境となっています。福井日銀総裁は年内の利上げについては否定しないとの姿勢を記者会見で示していましたが、週末に発表された9月CPIにおいて、コアCPIはわずか0.2％の上昇に留まっています。景気回復の足取りはしっかりしているもののインフレリスクが感じられる結果ではないようです。週末の英・フィナンシャルタイムズ紙（インターネット版）為替面においても今回のCPIの結果を受けてデフレのリスクが日本経済には潜んでいると解説されており、海外勢を中心に円については弱気な見方が広がっています。
これらの結果を総合するとユーロが最も選好されやすく、次に中立的な円が位置し、ドルは利下げモードとなり売り込まれる地合となっています。今週についてもユーロにおける金利先高観測は市場を支えるものと思われます。但し、ドルについては引き続き発表される経済指標に一喜一憂することとなるでしょう。今週末には雇用時計が発表されますが、内容次第で振れやすい展開となるでしょう。
今週のドル円相場は116円50銭-119円50銭程度を予想します。
ピリ辛のフローも特段出ておりませんがドルがジリジリ売られております。本日は金曜日とありUSDJPYで118円台半ばより下で引ければ今週は陰線＋上ヒゲとなり、一見、来週以降にかけて下向きが期待出来そうですが歴史的に118-120円台の間はかなりもみ合っている期間がありますので117.98の基準線バックにロングでもいいのかも知れません（ちょっと方針転換）。続きを読む
プロスティックス９３０−市況/売買戦略
EURUSD ユーロドル
ユーロはまた上昇し、前のモダルレジスタンス1.2680近辺まで来ている、最後のレジスタンス1.2740まではあと60ポイントしか無い。チャートはブル（上げ相場）に変わり、底は確認済。もし今週雲の上で引ければブル相場の戻り。もし前週金曜の大幅上昇や月曜の大幅下落のシーンが来週の月曜になければ、トレンドは好転、下がったら買いBuy on dip。
GBPUSD ポンドドル
ポンドは日足の雲1.8870レベルより上で引け、トレンドは変わり、ブル（上げ相場）が帰ってきた。下がったら買いBuy on dip。
AUDUSD オージ（豪ドル）ドル
オージは雲より上で引け、トレンドは変わった。下がったら買いBuy on dip。詳しいことは週末レポートで（月曜配信分）。続きを読む
ユーロはまた上昇し、前のモダルレジスタンス1.2680近辺まで来ている、最後のレジスタンス1.2740まではあと60ポイントしか無い。チャートはブル（上げ相場）に変わり、底は確認済。もし今週雲の上で引ければブル相場の戻り。もし前週金曜の大幅上昇や月曜の大幅下落のシーンが来週の月曜になければ、トレンドは好転、下がったら買いBuy on dip。
GBPUSD ポンドドル
ポンドは日足の雲1.8870レベルより上で引け、トレンドは変わり、ブル（上げ相場）が帰ってきた。下がったら買いBuy on dip。
AUDUSD オージ（豪ドル）ドル
オージは雲より上で引け、トレンドは変わった。下がったら買いBuy on dip。詳しいことは週末レポートで（月曜配信分）。続きを読む
主役はユーロへ
やはりユーロが主役になってきました。
期待していたFOMCはあくまで中立的であり、米国景気の先行きに対しては出てくる指標に一喜一憂している状況となっています。一方でユーロについては欧州の金融当局者から口々にインフレリスクや景気の足取りの強さを示すようなコメントが出ています。
欧米の投資家達はこうした当局者の発言に敏感です。昨日はトリシェECB総裁が欧州議会で証言を行っています。その中で2006年の主要経済指標は経済成長が勢いを増していることを示していると発言し、合わせて原油高と賃金上昇によるインフレリスクについても指摘しています。ECBの舵取りが引き締めモードになりつつあると考えた方が良いでしょう。
一方の米国サイドは中立になっていたところに９月新築住宅販売の数字が発表になりました。販売件数は予想以上に伸びていましたが、販売価格が予想外の大幅下落となっています。市場はこの部分に反応しており、住宅市場の価格に下落リスクがでている兆候として捉えたようです。
為替相場は相対的な価値でいろいろなことが決まってきます。相対的にユーロの注目度があがり、投資家達の資金がシフトしていくような動きになりそうです。米・欧の金利動向に注目してトレードしていきましょう。
期待していたFOMCはあくまで中立的であり、米国景気の先行きに対しては出てくる指標に一喜一憂している状況となっています。一方でユーロについては欧州の金融当局者から口々にインフレリスクや景気の足取りの強さを示すようなコメントが出ています。
欧米の投資家達はこうした当局者の発言に敏感です。昨日はトリシェECB総裁が欧州議会で証言を行っています。その中で2006年の主要経済指標は経済成長が勢いを増していることを示していると発言し、合わせて原油高と賃金上昇によるインフレリスクについても指摘しています。ECBの舵取りが引き締めモードになりつつあると考えた方が良いでしょう。
一方の米国サイドは中立になっていたところに９月新築住宅販売の数字が発表になりました。販売件数は予想以上に伸びていましたが、販売価格が予想外の大幅下落となっています。市場はこの部分に反応しており、住宅市場の価格に下落リスクがでている兆候として捉えたようです。
為替相場は相対的な価値でいろいろなことが決まってきます。相対的にユーロの注目度があがり、投資家達の資金がシフトしていくような動きになりそうです。米・欧の金利動向に注目してトレードしていきましょう。
FOMCで予想よりもハト派的な内容だったことからドルが軟調に推移しております。USDJPYも短期的には120円が重しになったようで、更なる調整が入ってもおかしくないと思いますが歴史的に118-120ゾーンはもみ合っている期間が長いので急落は無さそうですが118円台前半までの落としはあると思われます。続きを読む
